Opture® Risk-Return Optimierung
Hohe Erträge korrelieren in der Regel mit hohen Risikoexposures (Capital Asset Pricing Modell). Das bedeutet, dass Unternehmen(-steile) oder Projekte mit geringerem Risikoausmass bei gleichem Renditeausmass höher zu bewerten sind. Daher ist es beim Vergleich zweier Investments oder bei Unternehmensbewertungen unzureichend, ausschließlich Erträge zu vergleichen, es sollten immer auch die jeweiligen Risikoexposures in den Bewertungen und Entscheidungen berücksichtigt werden. Nur bei der Betrachtung von Risiko- und Rendite-Positionen können Ressourcen optimal alloziert und Wettbewerbsvorteile generiert werden.
Die Opture® Risk-Return Optimierungs-Software berechnet und optimiert die Risiko-Rendite-Positionen von Geschäftseinheiten, Tochtergesellschaften, Produkten und Risikoportfolios und stellt damit ein risikoadäquates Benchmarking innerhalb der betrachteten Strukturen (z.B. Unternehmenseinheiten, Business Units, Regionen, Tochtergesellschaften, Produktbereiche) dar.
Eine Risiko-Rendite-Position ergibt sich beispielsweise aus dem Verhältnis von EBIT (Return, Rendite) und dem VaR5% (Risiko). Unternehmensteile mit hohem Risiko sollten eine adäquat hohe Rendite erwirtschaften. Einige Unternehmensteile erwirtschaften eine scheinbar interessante Rendite, allerdings auf Kosten eines überproportional hohen Risikos. Basierend auf der Risikotragfähigkeit, dem individuellen Risikoappetit (Risikolimits) und dem Zielsystem wird das Gesamt-Unternehmensportfolio in Richtung der optimalen Risiko-Rendite-Position (Efficient Frontier) optimiert.